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Cursos de Fluxo de Caixa e Planejamento Financeiro

O Fluxo de Caixa: novas técnicas de projeção e acompanhamento

Descrição do curso

Como acompanhar, interpretar e projetar o fluxo de caixa e fazer o planejamento financeiro.

O que quebra uma empresa não é o seu prejuízo; é o seu fluxo de caixa. Aprenda com o autor do livro Fluxo de Caixa: a visão da tesouraria e da controladoria as mais modernas técnicas de acompanhamento, interpretação e projeção do fluxo de caixa e de preparação do planejamento financeiro.
Neste curso, além de aprender técnicas extremamente práticas e da aplicação imediata de como acompanhar e projetar o fluxo de caixa, os participantes serão ensinados a preparar relatórios de fluxo de caixa realizado e projetado utilizando os recursos avançados das planilhas eletrônicas e a preparar um bom planejamento financeiro baseado no fluxo de caixa projetado.
Durante o seminário serão estudados casos, baseados em fatos reais, onde os participantes poderão simular a aplicação prática das técnicas discutidas em classe.
Os participantes receberão um exemplar do livro Fluxo de Caixa: a visão da tesouraria e da controladoria de autoria do Prof. Carlos Alexandre Sá.

Benefícios para a empresa

Contar com profissionais preparados acompanhar, projetar e interpretar o fluxo de caixa da tesouraria e fazer um bom planejamento financeiro.

Benefícios para o participante

Além de fixar conceitos, o curso apresenta técnicas extremamente práticas e de aplicação imediata de forma a capacitar os participantes a (1) acompanhar e interpretar o fluxo de caixa de curto prazo; (2) projetar o fluxo de caixa de curto prazo; e (4) fazer um bom planejamento financeiro.

Duração

Um dia, de 8:30 hs hs. às 17:30 hs. Coffee-break às 10:30 hs e às 15:30 hs, uma hora para almoço.

Público-Alvo

Executivos da área financeira e afins.

Atenção!
Os participantes devem comparecer ao curso com uma calculadora financeira simples.

Programa

 

  • Planejamento Financeiro
    • A Gestão da Tesouraria no contexto da Administração Financeira
      • Importância do Disponível
      • A consolidação do Disponível
      • O paradoxo do Disponível: muito importante, mas pouco rentável
    • O Fluxo de Caixa no contexto da Gestão da Tesouraria
  • O Fluxo de Caixa
    • O que é o fluxo de caixa
    • Quais os saldos controlados pelo fluxo de caixa
    • Conciliação Bancária
    • Exercícios
  • Acompanhando o fluxo de caixa
    • O plano de contas da tesouraria
    • Entrada de Dados
    • Relatórios e Gráficos
    • Usando os recursos avançados das planilhas eletrônicas para acompanhar e projetar o fluxo de caixa
    • Exercícios
  • Projetando o fluxo de caixa
    • Horizonte da projeção
    • Compromissos e previsões
    • Como projetar as entradas de empresas cujas vendas sejam concentradas
    • Como projetar as entradas de empresas cujas vendas sejam pulverizadas a vista
    • Como projetar as entradas de empresas cujas vendas sejam pulverizadas faturadas
    • Como projetar as saídas de curto prazo
    • Estudo de caso

O Fluxo de Caixa Contábil

Descrição do curso

Um guia prático de como preparar e interpretar o fluxo de caixa obtido segundo a Lei das SA.

A Lei 11.638/07 de 28 de dezembro de 2007 obriga as empresas as empresas de capital aberto e as de capital fechado, de grande porte, a apresentarem, a partir do exercício de 2008, o relatório do fluxo de caixa em substituição à Demonstração de Origem e Aplicação de Recursos.
Isto porque várias empresas que apresentavam balanços saudáveis - e que, portanto, eram atraentes como investimento - acabaram se inviabilizando financeiramente devido a problemas em seu fluxo de caixa. Além de ser uma obrigação legal, o fluxo de caixa contábil é um poderoso instrumento de administração financeira pois mostra, de forma transparente, como é que a empresa está sendo gerenciada.
Além de ensinar a preparar o fluxo de caixa segundo a Lei 11.638/07, este curso apresenta um método novo e revolucionário de analisar as demonstrações da empresa pelo regime de caixa de forma a diagnosticar por meio do fluxo de caixa contábil os problemas financeiros da empresa.

Benefícios para a empresa

Contar com profissionais que dominem a técnica de preparação do fluxo de caixa contábil segundo a Lei 11.638/07.

Benefícios para o participante

Além de fixar conceitos, o curso apresenta técnicas extremamente práticas e de aplicação imediata de forma a capacitar os participantes a (1) preparar o fluxo de caixa segundo a Lei 11.638/07, (2) conciliar o fluxo de caixa com o DRE, (3) conciliar o fluxo de caixa contábil com o fluxo de caixa da tesouraria, (4) interpretar o fluxo de caixa contábil, (5) determinar a capacidade de geração de caixa da empresa e (6) verificar onde está sendo aplicado e o que está retendo o lucro da empresa.

Duração

Um dia, das 8:30 hs às 18:00 hs com intervalos par café às 10:30 hs e às 15:30 hs e uma hora para almoço.

Público-Alvo

Profissionais da área financeira de empresas nacionais e estrangeiras.

Atenção
!
Os participantes receberão um exemplar do livro Fluxo de Caixa: a visão da tesouraria e da controladoria de autoria do Prof. Carlos Alexandre Sá.

Programa

 

  • O Fluxo de Caixa da Tesouraria
    • O que é o fluxo de caixa obtido pelo método direto
    • Quais as deficiências e as limitações do fluxo de caixa obtido pelo método direto
  • O Fluxo de Caixa Contábil
    • O que é o fluxo contábil obtido pelo método indireto
    • Por que o fluxo de caixa contábil
    • Como preparar o fluxo de caixa contábil
    • Como conciliar o lucro com o caixa gerado no exercício
    • Quais os fatores que liberam e quais os que retiram recursos do caixa
    • O que é a geração interna de caixa
    • O que é a geração operacional de caixa
    • O que é a geração não operacional de caixa
  • O Fluxo de Caixa segundo o CPC 03
    • Geração de caixa da atividade operacional
    • Geração de caixa da atividade de investimento
    • Geração de caixa da atividade de financiamento
  • Como Interpretar o Fluxo de Caixa Contábil
    • Os índices de Cobertura
      • Capacidade de pagar o Passivo Circulante
      • Capacidade de pagar o serviço da dívida
    • Os índices de eficiência financeira
      • A Margem Operacional Líquida: avaliando a margem de contribuição da empresa
      • A rentabilidade operacional do Patrimônio Líquido: avaliando a capacidade de a empresa remunerar seus acionistas.
      • O índice de eficiência financeira do lucro: avaliando a capacidade de o lucro gerar caixa
    • Os índices de consolidação financeira
      • O grau de consolidação do Disponível: avaliando a capacidade de endividamento de curto prazo
      • O grau de consolidação dos recebíveis
      • O grau de consolidação dos estoques

 

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Gestão de Tesouraria e Planejamento Financeiro

Descrição do curso

Um guia prático de como gerenciar o fluxo de caixa, negociar e controlar as principais operações de Tesouraria.

A moderna Tesouraria está cada vez mais comprometida com as atividades de gerenciamento do fluxo de caixa, planejamento financeiro, seleção e controle de operações de captação e aplicação de recursos. Neste curso, o Prof. Carlos Alexandre Sá, reconhecidamente uma dos maiores especialistas do país neste assunto, detalha as mais modernas técnicas de gestão de tesouraria e planejamento financeiro.
Os participantes receberão um exemplar do livro Fluxo de Caixa: a visão da tesouraria e da controladoria, de autoria do Prof. Carlos Alexandre Sá, além de uma pasta de trabalho em Excel contendo planilhas de controle automático das principais operações financeiras de captação de recursos.

Benefícios para a empresa

Contar com profissionais aptos projetar o fluxo de caixa, fazer o planejamento financeiro e negociar e controlar adequadamente as principais operações de captação e de aplicação financeira.

Benefícios para o participante

Ao final do curso os participantes estarão aptos a: (1) Projetar o fluxo de caixa (2) Fazer um planejamento financeiro (2) entender como se forma as taxas de juros; (3) como negociar e controlar as operações de empréstimo; (4) entender como risco e retorno se inter-relacionam; (5) negociar e controlar as principais aplicações financeiras.

Duração

Dois dias das 8:30 hs às 17:30 hs com intervalos par café às 10:30 hs e às 15:30 hs e uma hora para almoço.

Público-Alvo

Executivos financeiros e profissionais das áreas de crédito de empresas nacionais e multinacionais.

Atenção
!
Os participantes devem comparecer ao curso com uma calculadora com funções financeiras e estatísticas do tipo HP12C ou similar.

Programa

 

  • Planejamento Financeiro
      • A Administração Financeira no contexto da Administração de Empresas
      • A Gestão da Tesouraria no contexto da Administração Financeira
      • Importância do Disponível
      • A consolidação do Disponível
      • O paradoxo do Disponível: muito importante, mas pouco rentável
      • O Planejamento Financeiro no contexto da Gestão de Tesouraria:
      • O fluxo de caixa projetado
      • O saldo mínimo de caixa
      • As operações de Tesouraria
  • Fluxo de Caixa
    • O Fluxo de Caixa
      • O que é o fluxo de caixa
      • Quais os saldos controlados pelo fluxo de caixa
      • Conciliação Bancária
      • Exercícios
    • Acompanhando o fluxo de caixa
      • O plano de contas da tesouraria
      • Quadros Auxiliares
      • Entrada de Dados
      • Relatórios e Gráficos
      • Usando os recursos avançados das planilhas eletrônicas para acompanhar e projetar o fluxo de caixa
      • Exercícios
    • Projetando o fluxo de caixa
      • Horizonte da projeção
      • Compromissos e previsões
      • Como projetar as entradas de curto prazo
      • Como projetar as saídas de curto prazo
      • Estudo de caso
  • Aplicações Financeiras
    • Como se formam as taxas de juros
      • O Sistema Financeiro Nacional.
      • Política fiscal e política monetária.
      • A atuação do Banco Central – as operações de mercado aberto e os depósitos compulsórios
      • As operações interfinanceiras
      • Taxa SELIC e CDI-Over.
      • O COPOM.
      • O impacto da inadimplência nas taxas de juros.
    • Conceitos Fundamentais
      • Retorno e taxa de retorno.
      • Risco e volatilidade
      • Como risco e retorno se inter-relacionam.
      • Aversão ao risco.
      • Títulos de renda fixa.
    • Aspectos Tributários
      • O IOF.
      • O Imposto de Renda e a CSLL.
      • As retenções na fonte
    • Os custos de transação
      • Os principais custos de transação.
      • Como estimar os custos de transação.
      • Como evitar os custos de transação.
    • Títulos de renda fixa
      • Taxas pré-fixadas, pós- fixadas e flutuantes.
      • Como projetar as taxas de juros pós-fixadas: os swaps; DI vs pré
      • Como optar por taxas pré ou pós-fixadas.
      • Títulos que pagam cupom e títulos zero-cupom.
      • A marcação a mercado.
      • A curva do papel e a curva do mercado.
    • Aplicações em títulos de renda fixa
      • CDB’s
      • Operações compromissadas
      • DPGE’s
      • Títulos Públicos: LTN, LFT e NTN.
    • Fundos de investimentos
      • Cotas e cotistas.
      • Administrador, regulamento e prospecto.
      • Tributação e outros custos de transação.
      • Fundos ativos vs. fundos passivos ou referenciados.
      • Fundos de investimento financeiro vs. fundos de investimento em cotas.
      • Fundos conservadores vs. fundos agressivos.
      • Fundos abertos vs. fundos fechados.
    • Aplicação em fundos de investimentos
      • Fundos de curto prazo e de longo prazo.
      • Fundos de renda fixa.
      • Fundos cambiais.
      • Fundos DI.
    • Estratégias de investimentos
      • Prazos de aplicação.
      • Montantes a aplicar.
      • Seleção da instituição financeira.
      • Diversificação do risco.
      • Natureza do passivo.
      • Recomendações na hora de investir.
  • Operações Financeiras de Curto Prazo
    • Operações em moeda nacional pré e pós-fixadas
      • Descontos de títulos e duplicatas (por que são calculadas no regime de juros simples)
      • Operações de capital de giro
      • Contas Garantidas
    • Estratégias de captação
      • Prazo da operação
      • Perspectivas econômicas

 

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